铝加工是将铝锭经过熔炼、压延（或挤压）、表面处理等各种工艺和工序，生产出各种形态的产品，供交通运输、建筑、包装、电气、机械设备等行业使用。铝变形产品按加工工艺不同可分为铝板带箔和铝型材两大类。压延工艺生产的铝板带箔，广泛应用于国民经济各个领域；挤压工艺生产的铝型材，主要用于建筑行业。按加工工艺不同，铝加工产品可分为两大类：一类是采用熔炼—挤压工艺生产的铝型材；一类是采用热轧—冷轧工艺生产的铝板带箔。其中，铝型材主要用于建筑、工业领域，铝板带箔主要用于家电、食品饮料领域。

我国铝消费增长强劲，根据有色金属工业“十三五”规划，到2020年，我国铝消费总量将达到4300万吨，2016-2020年年均复合增长率（CAGR）达7.24%。目前，我国铝加工行业生产企业可分为两大竞争群体，第一群体是国内龙头企业，如中国铝业集团，这些企业是上市公司，拥有技术和资金双重优势，竞争力强，市场份额较大；第二群体是国内中小型铝加工生产企业，这些企业依靠成本优势，以较低的价格在市场竞争中赢得自己的一席之地，随时准备寻找市场机会，希望做强做大，同时也面临较大的竞争风险，随时可能被淘汰出局。

目前，我国年人均铝消费量和人均铝储量远远落后于发达国家，消费潜力巨大。从具体消费领域来看，建筑、结构、汽车、包装、家具等领域的铝消费量远远落后于国外，发展潜力巨大。扩大铝应用的成果正在逐步显现，全国铝合金油罐车占比已达8%；铝合金建筑模板产量呈现爆发式增长。另外，铝空气电池商业化应用取得突破性进展，未来应用前景无限。铝空气电池的商业化应用将推升我国乃至世界原铝消费高峰。

1、中国铝加工行业市场运行特点

2017年中国铝加工行业六大亮点

亮点一：国际合作——“走出去”步伐明显加快

在国家“走出去”战略和“一带一路”倡议的推动下，中国企业走出去和国际合作步伐明显加快，2017年中国铝加工行业与其他国家之间的合作交流更加频繁。

天元二手材料收购天元二手材料、天元二手材料银游艇公司和温纳铝业公司分别是世界铝合金游艇行业和航空铝合金反挤压无缝管行业的霸主，开创了中国铝加工企业收购国外顶尖公司的先河，对中国成为世界铝加工强国具有重要意义。

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亮点二：最受瞩目——国际贸易摩擦

2017年，铝加工材国际贸易摩擦不断增多，成为最耀眼的亮点。2017年，仅美国就对中国铝贸易发起了多项贸易调查。其中，铝箔反倾销反补贴调查是特朗普政府对华发起的第一起反倾销反补贴案，反补贴初裁征收税率为96.81%至162.24%，且继续在案件中使用“替代国”歧视性做法。对中国铝板带反倾销反补贴调查是美国商务部近40年来首次在未收到相关产业正式请求的情况下发起的调查。

亮点三：南山铝业通过波音板材认证

2017年6月28日，南山铝业通过美国波音飞机公司航空板材工程认证，正式进入波音公司供应商名单，这也是中国国产航空铝合金板材首次获得这家全球最大飞机制造商的认证。凭借南山铝业首次获得认证，其他公司和机构的认证也将陆续跟进。2017年9月12日，南山铝业向波音公司下达首批订单，标志着我国航空级铝板供货能力已达到国际领先水平。

亮点四：回收利用——废铝罐回收利用取得突破性进展

2017年，天元二手材料批准建设我国首条5万吨/年3104合金扁锭生产线，该生产线采用的技术由北京科技大学、北方工业大学和天元二手材料联合研发。天元二手材料在河南长葛市建设的利用废旧铝罐生产3104合金扁锭项目，已于2017年3月5日通过专家论证。这些项目的建设和投产，将扭转我国废旧铝罐回收再利用技术落后世界先进水平30年的局面。

亮点五：铝国产化——2017年起将逐步大幅增加

2017年对于中国航空航天制造业来说，绝对是不寻常的一年，一方面是中国向大国、强国发展的重要开端，另一方面，所使用的各种铝材料的国产化率将从2017年开始逐步大幅提升，到2022年，全国所有飞机都可以使用铝和复合铝基材料，无论是小到蝙蝠般的无人机，还是巨大的安-225“梦想”运输机；无论是民用飞机，还是军用飞机；无论是实实在在的战机，还是新一代隐形战斗机歼-20。

亮点六：中国忠旺天津铝板带项目正式投产

2017年是忠旺天津铝带项目的关键一年，第一条热轧产线于2017年9月投产，第二条产线设备正在安装调试中，预计2018年中旬投产，届时将形成180万吨/年的压延产品产能，成为全球单体最大压延铝产品企业。未来还将进行二期建设，将总产能提升至300万吨/年。基地位于天元二手材料，总投资约466亿元，占地面积约550万平方米。

2、中国铝加工行业结构分析

产品标准和质量全面与国际接轨，并逐步突破和占领国际市场。我国主要铝型材标准参考欧、美、日标准，与国际接轨。我国GB-T5237铝合金建筑型材国家标准及其英文版已被世界许多国家认可和采用。

贸易摩擦成为常态。随着中国铝加工产品出口量的增加和竞争力的增强，国际贸易保护主义抬头​​，贸易摩擦增多，少数国家甚至频繁对中国铝产品发起行政调查，提起反倾销、反补贴诉讼。继2016年美国对中国铝产业发起32起竞争调查后，2017年又对铝箔发起反倾销、反补贴调查。10月27日，美国商务部公布对华铝箔反倾销、反补贴调查初裁结果中铝网废铝回收公司，决定对从中国进口的铝箔征收96.8%至162.2%的出口关税，最终裁定将于2018年2月公布。

产品开发机械化。我国各地已逐步形成若干个铝加工产业集群，如广东南海、山东临朐的铝合金建筑平台，河南巩义的铝板带产业，辽宁辽阳、山东滨州的工业型材产业，内蒙古和林格尔、新疆五彩湾等，也正在形成围绕电解铝厂集中布局的新模式。

铝加工企业规模化发展，不少企业产能已达50万吨/年，有的甚至已达100万吨/年，如中铝、忠旺集团、南山铝业、凤铝铝业、兴发铝业、华建铝业等企业。

铝加工生产专业化，行业发展模式多样中铝网废铝回收公司，越来越多的企业重视细分市场，如建美铝业主营高端铝型材；聊城万和主营热交换系统用多孔扁管，国内市场占有率较高；上海华峰主营钎焊复合材料。这些企业规模适中，但均占有较大份额，效益显著。

定制化产品生产。辽宁忠旺、山东丛林等加工企业由提供车体平台转型为轨道车辆制造企业，湖南盛通与物流企业合作生产轻量化高端货车，也与中石油等企业合作生产轻量化高端罐车，由单纯的材料生产商转型为整体解决方案提供商，就像铝型材企业转型为铝门窗整体供应商一样，定制化产品生产正在逐渐流行。

我国铝型材生产企业按产品可分为三个层级：第一层级主要包括中国忠旺、兴发铝业、罗普斯金、利源铝业、亚太科技和南山铝业等，这些企业以生产铝型材为主，并积极向深加工领域发展，在这一竞争层级中，竞争相对较为温和。第二层级竞争企业包括东梁新材料、闽发铝业、浩美铝业、伟业铝业、华昌铝业等(本报告分析的其他公司)，这些企业的铝型材产品有一定的品牌知名度，但规模相对于第一层级企业来说相对较小，研发和创新能力也存在一定差距。第三层级竞争企业较多，这些企业主要生产中低端产品，竞争激烈，创新能力不足，规模相对较小。