近日，长沙银行 （.SH） 公布了其 2024 年第三季度报告。面对复杂多变的内外部环境，长沙银行总资产稳步前进，9月底资产规模首次突破1.1万亿元，前三季度营业收入和归母净利润均保持增长。

在业绩稳步增长的同时，长沙银行持续优化业务结构，增强资本回报率，促进内生资本与风险加权资产增长平衡，保持稳定的资本充足率水平。数据显示，截至9月底，长沙银行资本充实率较去年同期大幅提升。

今年以来，商业银行净息差承压依然存在，根据浙商证券此前的测算，长沙银行今年第三季度单季度息差环比上升4BP至2.08%，判断负债端成本的改善大于资产端收益率的下降。展望未来，长沙银行利差仍存在下行压力，但预计下行步伐将放缓。

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对平安证券最新发布的研究报告，长沙银行作为一家深耕湖南的优质地方城市商业银行，由于区域居民丰富的消费活力，为其零售业务发展创造了良好的外部条件，公司对零售商业模式的探索仍在不断迭代升级， 随着未来零售生态圈的构建，运营更加成熟，以及县域级金融战略带来的协同效应，其在零售领域的竞争力将得到保持。

今年以来，以银行股为代表的高股息资产在A股市场的表现相当突出。数据显示，截至11月4日，长沙银行的股价今年以来已上涨36.96%，是城市商业银行中最高的，股价涨幅甚至超过了中国建设银行（.SH）、中国银行 （.SH）、交通银行 （.SH） 和许多其他大型国有银行。

资产规模首次突破1.1万亿元，营收和净利润保持双增长

长沙银行是湖南省第一家区域性股份制商业银行，也是湖南省最大的法人金融企业，于2018年9月在上海证券交易所主板上市，成为湖南省第一家上市银行。2023 年第三季度末，长沙银行资产首次突破万亿元，跻身中国“万亿城市商业银行”之列。

截至今年9月底，长沙银行总资产11231.34亿元，较年初增加1031.01亿元或10.11%;吸收存款本金总额为6886.95亿元，较年初增加298.38亿元或4.53%;放贷本金总额5432.30亿元，较年初增加548.39亿元，增幅11.23%。

在资产规模不断扩大的同时，长沙银行的经营数据也保持稳定。今年前三季度，长沙银行实现营业收入194.71亿元，同比增长3.83%;归属于上市公司股东的净利润61.87亿元，同比增长5.85%。

从营收结构来看，在商业银行净息差持续承压的背景下，长沙银行前三季度净利息收入为148.88亿元，同比微降0.98%，总体保持稳定。此外，同期，该行实现手续费、佣金净收入10.93亿元，同比下降17.83%，但降幅较上半年收窄。

广发证券倪军团队发布的最新研究报告显示，长沙银行手续费增长面临压力，预计主要受降费政策影响。

在实体经济运行压力较大的宏观环境下，长沙银行的资产质量继续稳健表现。截至 9 月底，长沙银行的不良贷款率为 1.16%，与去年同期持平。同时，拨备覆盖率达到314.54%，比上年同期提高3.28个百分点，贷拨备比为3.64%，比上年同期略有提高。

根据联合信贷今年9月发布的长沙银行最新评级报告的分析，长沙银行的核心负债保持稳定，净息差优于行业平均水平，较好的盈利能力为其资本的内生增长提供了更好的保障，但同业竞争的加剧为其业务扩张带来了一定的压力， 而由于业务的资本消耗明显，核心的 Tier 1 资本仍然需要补充。

数据显示，截至9月底，长沙银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.93%、11.63%和14.03%，显著高于去年同期，符合监管要求。

今年以来，以银行股为代表的高股息资产表现相当突出，不少银行股股价屡创历史新高。截至 11 月 4 日，长沙银行今年以来已经上涨了 36.96%，从当天的股价来看，长沙银行的股息收益率超过 4%，远超目前的定期存款收益率。

为支持区域经济发展，县级金融和零售金融空间广阔

长沙银行资产规模的不断扩大和经营效率的稳步提升，为长沙银行各项业务的拓展奠定了坚实的基础。其中，县级金融业务和零售金融业务的发展是长沙银行持续增长的重要动力源泉。

据了解，近年来，长沙银行持续发展和转型零售业务，实现零售业务稳定、质的提升。截至今年6月底，长沙银行零售客户管理资产（AUM）达4276.92亿元，同比增长6.88%;零售客户数达到 1805.99 万，比上年末增长 2.05%。

今年年初，长沙银行在新的发展起点上制定印发了《长沙银行十年（2024-2033年）战略和三年（2024-2026年）发展规划》。

在当前“资产短缺”的背景下，政策重点强、竞争不充分的县域市场被认为是银行业务转型的突破口之一。

湖南省县级经济长期保持快速增长态势，经济环境优良，市场空间广阔。从市场规模看，湖南省共有86个县（市），占全省面积的百分之九十，占全省常住人口的百分之七十，占全省经济总量的百分之五十以上。湖南县区人口近 4700 万，市场主体超过 240 万。巨大的市场规模为长沙银行的业务发展提供了广阔的市场。

今年10月初，长沙银行在接受机构投资者采访时表示，经过多年的深耕，该行已经实现了湖南县域网点的全覆盖，其中，长沙县、浏阳、宁乡等三个长沙县的平均市场占有率达到了较高水平，长沙市外县域市场的市场占有率并不高， 而且还有很大的成长空间。未来，该行将通过做好县支行的深度运营和市场拓展，继续提高县财政的业绩贡献。

展望未来，长沙银行表示，将继续深耕本地市场，持续提升为实体经济提供金融服务的能力，致力于打造创新驱动、特色鲜明、价值引领的现代生态银行。在当前经济形势下，长沙银行稳健经营、良好业绩，为区域经济发展注入了新的动力。