【导读】“开门红，福气来”！金融业积极准备2025年“开门红”

中国基金报记者 方莉 卢慧静

“良好的开端意味着美好的一年。”又到了各渠道争夺明年“开门红”的时候了！

岁末年初，各大基金公司、银行、券商等渠道都在积极备战，开始谋划明年的“开门红”。据中国基金报记者了解，多家银行、券商已确定2025年“开门红”的推出时间及相关销售政策，部分机构早在2025年中就已推出“开门红”。十月下旬。但各公募基金的节奏并不一致。一些公司已经开始规划他们的第一批产品，以期明年有一个“良好的开端”，而另一些公司仍在准备他们的总体计划。

受益于9月底的政策刺激，资本市场有所回暖，目前各渠道的热情不断增强。渠道对明年“开门红”的预期也较2024年初更为乐观。但2025年指标压力也明显加大，各大机构都在积极应对。

银行、券商、互联网等渠道

积极准备“开门红”

岁末年初，金融业开始为明年做准备。据中国基金报记者了解，银行、券商、互联网等渠道目前正在积极准备明年的“开门红”。

据海富通基金市场总监（渠道业务）席亚峰介绍，目前多家银行渠道正在为明年的“开门红”活动做准备。 10月中下旬以来，一些大型国有银行开始为“好开始”托管征集新发行和产品布局。除夕“开门红”活动于12月正式启动。

“不少券商渠道也确定了‘好开始’的上线时间和相关产品销售政策。‘好开始’期间互联网渠道推荐的产品品类较年初有明显变化。今年年初重点推荐债券或分红 至于主题类产品等相对稳定的产品，随着市场回暖和投资者风险偏好的提升，对“固收+”和配权权益类产品的推荐明显加强。预计将持续“好”开始“阶段”。”西亚峰说道。

另一位销售渠道人士透露，银行或券商渠道“开门红”的准备工作已经开始。最早已经在10月开始，部分频道计划在12月陆续开始。节奏不一致。

从具体产品来看，黄金、存款、保险、基金等成为“开门红”布局的重点。 “预计12月上旬至中旬，银行渠道将主要以吸引存款和推荐储蓄保险为主，12月下旬开始以推荐基金为主。”某基金公司人士表示。

席亚峰还表示，尽管存款利率下调，但存款理财仍然是低风险偏好储户储蓄和投资资金的重要方式；随着资本市场表现的回暖，股票型基金也得到了重新投资。特别关注以指数基金为代表的工具型产品；保险产品具有风险保障等功能。随着居民收入水平的提高和风险意识的增强，对保险的需求也不断增加；黄金资产在全球经济形势不确定等因素影响下，配置的受欢迎程度也在持续增加。

指数基金、债基基金、“固定收益+”基金

有望成为“开门红”的重点产品

在销售渠道积极准备“开门红”的同时，基金公司也在积极行动。

根据不同的渠道，基金公司的产品布局也不同。 “目前我们正在与银行渠道沟通‘开门红’的安排。根据目前的计划，我们计划通过银行渠道推出两只股票基金，其中一只是主动股票基金，另一只是被动指数基金基金。”某基金公司人士表示。

“我们计划重点关注银行渠道的短期债务产品。券商客户的风险偏好相对积极，所以我们会重点关注券商渠道的ETF等权益类产品。”另一位基金公司人士在介绍“开门红”安排时透露。

席亚峰表示，银行渠道准备“开门红”的重点主要包括布局创新产品、加强配套服务。从产品上看，基金的“开门红”产品主要是“固定收益+”基金、主流宽基指数及指数增强型基金、优质主动股票型基金、债券型基金。招商银行等渠道今年开局良好。除了注重保持规模外，他们还特别关注持仓客户数量和引入新客户数量。他们还对基金认购费率实行全面折扣，继续让投资者受益。这些有望成为新趋势，为频道带来“开门红”。

“券商渠道主推的品类有主流宽基ETF、专业ETF、优质主动股票型基金、‘固收+’基金等。互联网渠道主推转化率，行业指数、科普等指数基金科技创新指数在各大平台凸显。此外，符合平台准入指标要求的固定收益和‘固定收益+’产品也会被推荐。”奚亚峰表示。

奚亚峰表示，海富通基金计划通过多种举措，做好“开门红”准备。 “首先，我们将结合公司投研特点，推出更多符合市场需求的新基金，主要包括四大类：债券ETF、指数基金和指数增强型基金、平衡型主动股票型基金、基金（FOF）；其次，在利率下行周期，“固定收益+”产品是我们长期的营销类别；再次，我们将加强与银行、券商、第三方渠道的合作，共同制定配置策略和产品推广计划，努力为客户提供更多更好的投资体验，最终实现客户、渠道、基金公司的共同发展。效益双赢。”

此外，据上海渠道人士反馈，银行渠道更重视存款和中间托收业务，而券商则更重视证券结算业务。从目前的市场情况来看，债基基金、指数基金或指数增强基金或将成为各大渠道“开门红”的重点产品。

市场预期明显改善

积极应对“开门红”指标压力

受益于资本市场的复苏，当前主流销售渠道对基金产品的销售预期明显提升，这也加大了“开门红”销售指标的压力，各大机构均积极应对。

席亚峰表示，今年对渠道“开门红”的预期比2024年更加乐观。同时，与往年相比，销售指标的压力也明显更大。

“在新‘九国规定’发布的背景下，我们预计资本市场将延续良好势头，实现长期缓慢增长。我们对2025年‘开门红’充满期待。”席亚峰表示，与2024年相比，2025年将是一个良好的开端。今年的“开门红”将更加注重创新和差异化发展。基金公司需要不断提升投研核心竞争力和客户服务水平，以满足投资者日益多元化的需求。 “我们也期待加强与渠道的合作，以2025年的‘开门红’为契机，帮助更多投资者分享资本市场的红利。”

另一位业内人士也表示，面对经济下行压力和费税减税政策，2025年“开门红”的压力越来越大，尤其是收入方面。不过，金融业正在积极应对。 “金融行业仍然是一个特别‘体量’的行业，‘开门红’的竞争压力也在逐年加大。”

制作人：乔伊