文/杨国英

先说一些干货吧。

在实际的市场操作中，总是会出现在疑虑中做事、在疑虑中做事的反复纠结。没有100%的绝对性。

然而，不疑而行、不疑而行，需要把握两个前提：

一是我们对中期趋势的确认程度。如果我们确认中期趋势是牛市，那么我们的决策速度可以更快，无论是介入还是仓位调整，而如果我们确认中期趋势是熊市，我们的决策——制作速度可以更快。 ，那么我们的决策速度就可以慢一些。无论是介入还是位置调整，速度都要尽可能慢。

因为在牛市中，尤其是牛市初期，行情主线会上涨，一些概念板块会猛烈拉升，永远不会等人。

二是当我们对具体目标产生怀疑时，要分清哪些“怀疑”是对现实的“怀疑”，哪些“怀疑”是对幻想的“怀疑”，哪些“怀疑”是对现实的“怀疑”。如果确认了就应该及时撤离，即使确认了虚相的“可疑”，也应该有一定的容忍度。

例如，对于预计市场需求将呈螺旋式上升的相关硬核技术标的，其当前的静态表现甚至下一季度的表现实际上都是假象。硬核技术被锁定在未来，甚至不是明年。但未来两三年，基于对静态表现或短期表现的“怀疑”以及随后的犹豫，很容易错过大的市场走势。

与此相反，对硬核技术标的现实性的“质疑”，应该是对其核心技术优势（与同行相比是否具有核心技术优势）以及其相关先进生产能力的超前布局。如果这些不能动态实现，那么无论它们的静态或短期表现有多好，事实都应该及时撤离。

当然，如果我们研究判断的不是硬核技术，而是传统产业，那么对现实的“怀疑”和对虚拟的“怀疑”就可以反过来看。

说完一些实际逻辑，我们再来谈谈市场。

今天的市场爆发符合预期。毕竟，还有昨晚央企市值管理新政策的好处（继股息支付手续费减半）。事实上，即使没有昨晚的利好，市场继续回调的空间也比较有限，不算小账户，可以随时介入，锁定真正的硬核科技标的。当然，我昨天就说了，可惜的是我昨天早盘套利中减去的一些港股通标的留下的仓位，在T+2下，只能用在硬核技术上。后天。

同时，昨天我也做了一个预测。短期积极信号的准确释放（这必须与本周末个人养老金制度的全面推出挂钩，我暂时不讨论这个），事实很可能表明中国前缀和弱周期和大额消费短期内有可能进入年底右侧。相反，硬核技术很可能进入短期右侧的末端。到达短期左区间末端的概率——当然，如果我们随着时间的推移来看，两者应该会交替并以波浪形式旋转向上。同时，硬核技术被锁定在未来市场需求的螺旋上升中。因此，从目前来看，整体中期表现仍然好于传统行业。

另外，今天收盘后，深圳市工信局印发了《深圳建设人工智能先行城市的若干措施》，力度极大，针对性极强，包括但不限于发放“培训券”每年可达5亿元。 ，发放最高1亿元的“模范优惠券”和最高5000万元的“语料券”。

纵观近一个月来标志性的地方政策，从支持并购重组到支持人工智能，深圳始终领先全国其他前线。深圳确实是当之无愧的改革桥头堡。

市场永远领先一步。事实上，近半个月以来，AI赋能港股通的势头猛增。这不仅是政策指示，也是中美新一轮高科技竞争的必胜之举。正是因为涉及到未来市场需求螺旋式上升的赛道，所以我昨天减掉的主要是港股通创新医疗器械套利配置，而AI赋能标的则继续持有。值得一提的是，AI赋能标的深圳旭泰控股本周三个交易日涨幅均超过50%。

关于地方政策的示范效应，我来说说一些实践逻辑。无论是并购重组的局部推动，还是人工智能的局部推动，敏感度强的人其实都可以触类旁通提前埋伏。比如，深圳先行推动并购重组，深圳相关题材大涨后，上海推出，上海部分标的大涨。现在福建一些涉及并购重组概念的项目也开始起步。很可能会有更多省市效仿。这些实际上可以起到带头作用。深入调研，提前埋伏。同样，深圳目前也推出了支持人工智能的政策。这种示范效应值得其他大城市效仿。

这就是今天的全部内容。