2024年，专属商业养老保险产品将继续带来稳健的投资表现。

据券商中国记者统计，27款专属商业养老保险产品2024年稳定账户收益率在2%-4.07%区间，激进账户收益率在2.5%-4.12%区间， 70%的产品结算利率为3%及以上。等级。

在2024年债券牛市和股市波动的市场环境下，专属商业养老保险作为保本利率产品，相比固定收益资管和权益类资产，整体表现并不突出管理产品，但仍表现出稳定性。

随着寿险产品预定利率的调整，近两年保险公司对自营商业养老保险进行了多次更新。

70%产品结算利率在3%以上

目前，至少有27款专属商业养老保险产品公布了2024年结算利率，结算利率可视为客户的实际收益率。其中，稳定账户结算利率区间为2%至4.07%，平均为3.18%，中位为3.10%；激进账户收益率范围为2.5%至4.12%，平均值和中位数均为3.30%。

总体来看，70%的产品结算利率在3%以上。据中国证券报统计，27款产品中，两类账户结算利率均在3%及以上的产品有19款。

从不同账户来看，稳定账户退货率在3%以上的产品有20款，激进账户退货率在3%以上的产品有25款。

其中，4款产品结算利率达到4%以上。其中，国民养老金的全民共同财富和全民共同财富B型稳定账户利率为4.07%，进取账户利率为4.12%；新华养老盈嘉人寿和盈嘉人寿（智能版）稳定账户利率为4.05%，创业账户利率为4.10%，在两类账户结算利率中位居前两位。

此外，恒安标准养老信天启航、新华保险优选也表现不俗。稳定账户和激进账户这两款产品的结算利率均达到3.5%及以上。

收益率整体下降

从过去几年来看，专属商业养老保险结算利率逐渐下降，2024年这一趋势仍将延续。

据券商中国记者统计，在具有可比数据的16个产品中，2024年有10个产品的稳定账户收益较2023年减少，11个产品的激进账户收益同比减少。

此类产品近几年的收入范围为：

2021年7款产品中，稳定账户结算利率为4%-6%，激进账户结算利率为5%-6.1%。

2022年13款产品，稳定账户结算利率为4.0%-5.15%，激进账户结算利率为4.5%-5.7%。

2023年共有16款产品，稳定账户结算利率为2.1%至4.15%，激进账户结算利率为2.5%至4.25%。

2024年共有27款产品，稳定账户结算利率为2%至4.07%，激进账户收益率为2.5%至4.12%。

新产品保证利率降至2%及以下

近两年，在寿险行业预定利率下调等市场环境下，专属商业养老保险也出现了密集的停服和替换。其中一项变化是，新产品的“最低保证利率”（或“保证利率”）降低，最高保证利率降低至2%。

据记者统计，目前在售的15款专属养老产品中，最低保证利率为1.5%的有2款，最低保证利率为2%的有13款。这意味着保证利率已从产品推出之初的最高3%下降。 2%；激进账户的保证利率为0-0.75%，最高保证利率从1.2%降至0.75%。

需要明确的是，保证利率低并不意味着实际收益低，保证利率高也不一定意味着实际收益高。保险投资者曾向记者表示，在资金投资运作过程中，保本收益会对资金投资方向形成约束。过高的保证利率会限制投资策略，可能无法为客户带来更高的长期回报。

从实际情况来看，大部分产品的结算收益优于最低保证利率。其中，所有在售产品进取账户2024年回报率较保本利率高出2.5个百分点以上；很多产品的进取账户保证利率为0，但实际收益却在3%以上。从稳定账户来看，国保全民共富B型和新华养老盈嘉人寿（智能版）的稳定账户收益率也较保证利率高出2个百分点以上。

还有几个已停产产品的稳定账户将在2024年以保证利率结算收入。例如太平养老稳定账户太平盛世福祥金盛的结算利率为最低保证利率3% ，这也是该类产品的最高保证利率。此外，泰康人寿的泰康臻享100年B模式、泰康臻享100年的稳定账户结算利率为2.85%，平安养老的平安富民宝稳定账户结算利率为2.5%，两者均符合最低保证利率。

该保险公司在宣布停止销售产品时表示，相关产品暂停后，仍将按照有效的保险合同为客户提供保险保障和后续服务。这意味着即使购买的专属商业养老保险产品终止，也不会影响合同约定的保证利率和后续收益权利。例如，此前购买人保寿险福寿年年、太平养老太平盛事福享金盛、全民养老全民共富的客户仍可享受3%的稳定账户保证利率。

收入稳定，保证不亏损，付款灵活

专属商业养老保险产品是保险行业在2021年推出的创新产品。从形态上看，专属商业养老保险产品瞄准的是养老保障。 “养老金”具有很强的排他性，具有终生或长期的期限。产品分为“积累期”和“领取期”两个阶段。客户可以在退休后开始。收到。积累期间的收入是“保底+浮动”的模式。除了传统的一次性缴费、分期缴费外，还有“不定期追加”的缴费方式。除养老金年金外，产品责任还提供残疾护理和因病导致的完全残疾保护。

专属商业养老保险是养老保险第三支柱中的重点险种，相关产品已基本进入个人养老产品目录。

这意味着，如果您从个人养老金账户购买，可以享受税收减免。与其他包含个人养老金在内的保险产品相比，专属商业养老保险具有一定的收入弹性，缴费更加灵活。养老保险公司人士表示，专属商业养老保险具有一定的政策含义。保险公司高度重视此类产品，将通过多种渠道争取稳定、良好的回报。

业内人士认为，专属商业养老保险作为一类保本产品，长期“复利”积累正收益，将使账户资金稳步升值，为风险稳定的客户提供合适的养老金积累方式。偏好。

目前，推出专属商业养老保险的保险公司已增至17家，其中大型寿险公司6家，养老保险公司7家，以及工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿、中信保诚人寿等。 4家银行公司。