新闻概述

国家工业和信息化部等十个部门，于2025年3月28日，发布了《铝产业高质量发展实施方案》，计划达成的目标是，到2027年，实现三个关键指标。

一方面，国内那作为炼铝原料（我国当前对此有70%依赖进口）的铝矿资源量呈现出增加态势，幅度为3% - 5% ；另一方面，废铝回收产量达成了超过1500万吨的水平（2024年产量是1050万吨，这相当于增长幅度接近一半）；再一方面，用于炼铝的如水电、太阳能这类清洁能源比例超过了30%（2024年时仅有25%） 。

新闻解读

一、政策突破：解决"卡脖子"问题和环保升级

资源保障方面：提出较多挖掘国内铝矿的要求，特别是山西、河南的深层铝矿之处，还要去研究怎样利用那些低品质铝矿。淘汰落后产能部分：在污染大的区域禁止新建氧化铝厂，氧化铝可是铝的中间产品呢，而新的炼铝厂必须采用节能设备才行。技术扶持环节：需重点突破低碳炼铝技术以及高精度铝材加工，像飞机用的超强铝材这类就是例子。

铝矿

二、行业影响：谁赚钱？谁被淘汰？

三、国家战略：安全和环保两手抓

受益板块与核心标的铝土矿资源龙头

推荐逻辑：政策要求多挖自家铝矿石家庄铝业收购废铝，减少进口依赖。

重点公司：

再生铝及高端加工

推荐逻辑：废铝回收目标增长近一半，高端铝材需求猛增。

重点公司：

低碳冶炼技术供应商

推荐逻辑：炼铝厂必须用节能设备，相关技术公司订单暴涨。

重点公司：

关于互动问题的行业趋势，在未来炼铝这方面石家庄铝业收购废铝，究竟是采用氢气更靠谱呢，还是运用新型电极更靠谱呢？存在风险提示的是政策落地较为缓慢，有些地方或许在环保检查方面并不严格，本该关闭的厂却没有被关掉。存在技术被替代的情况，要是出现了更为便宜的新材料，像是不用铝的电池这种，那么对于铝的需求就会有所下降。存在国际风险，非洲作为铝矿大国，其政局处于动荡状态，这有可能会对铝的进口价格产生影响。