市场空间

四连板：美丽云

三连板：如意电梯

连续两届：创业黑马、中天金控、北京科锐、新雅达、合肥城建、中国船舶、海利德、四川双马、鲁信创投

热门话题

1. 基础设施：

主要是由于经济复苏不及预期，未来基础设施建设有望发展，而PMI数据中为数不多的亮点之一就是建筑业，这也是疫情爆发的重要原因。基础设施部门。

中文前缀基础设施：中国电建、中国冶金科工、中国交通建设、中国铁建等。

工程机械：三一重工、中联重工、徐工机械。

工程机械板块：机构票可关注三一重工、徐工机械、中联重科、振华重工、中信重工。热钱票龙头是3板如意电梯，20cm龙头是通用电梯。其他强势股还可以关注东方精工、台海核电、英维克等。

2、保险：

标的公司有中国平安、中国人寿、新华保险、人保财险等，最灵活的是人寿保险，二季度业绩最好的是新华保险。如果短期持有，人寿和新华比平安有更好的灵活性。

3、券商、泛金融：

①泛金融：

创投方面，鲁信创投、四川双马二板、创业黑马20CM正在加速。盘中券商均无法上市，受阻的仅有浙商证券和中信建投。前几天刚刚崩盘的东方证券，涨停并爆发。

我感觉这个方向更多的是噱头，逻辑性不够强。

②证券市场行情已持续一段时间，且分化较大。最近表现最强的是东方证券、广发证券、兴业证券、长城证券等，其中浙商证券率先跌停，中信建投都是前期没有上涨的补涨。最新的走势指标是中信证券，虽然涨幅不是最大，但却是这两天券商的风向标。券商如此差异化，做好需要付出很大的精力。

4、水泥：

海螺水泥是唯一的行业龙头。弹性比较高的有天山股、四川双马、祁连山等，尤其是四川双马有怪物股的历史。如果你想参与，追求安全边际就搞海螺，追求灵活性就搞下面的。

5、彩色周期光伏：

无论是按照过去的惯例，还是从目前的现实来看，有色矿产和化工品还没有达到顶峰，价格上涨仍在持续。

光伏方面，晚间，兴业证券研报指出，我国正在规划大型风电光伏基地项目，预计总容量400GW，预计“十四五”期间完成一半规模——年度计划。这是全县推广后的新能源项目。又一国家重大规划将推动我国新能源项目建设迈上新台阶。预计14、5年平均新增装机容量将从100GW提升至130-150GW，较预期增幅30%-50%。预计这一宏伟计划或将在不久的将来在重要国际场合亮相，宣示中国政府发展新能源的决心。

从见顶概率来看，新能源>周期股>军工。周期板块中太仓回收废铝，磷化工因股东集体减持调整较多。后市应更加谨慎，注意防控风险。

云主题评论：

基建逻辑是下半年经济大幅下滑；整个经济都呈现出低迷的迹象。此外，PMI数据出现下滑，其中包括制造业采购经理人指数和服务业采购经理人指数。这是宏观经济的一些先行指标，数据也有所下降；因此，金融游戏就是放开大规模基础设施。应对地方债务问题预期。

① 估值较低的银行、券商、保险公司会成为新的主线吗？很难！

② 基础设施和设备会成为未来的主线吗？

繁荣程度无法判断！可持续性存疑！到目前为止，超跌反弹性质和糟糕的经济数据引发了抛售预期。

③目前锂电池和光伏的市场趋势是基于增长和繁荣。在目前的市场环境下，还没有哪个行业可以与其竞争。这奠定了主线的地位。风格转换绝不会在一夜之间发生。如果高位中轨股的逻辑不被打破，就很难继续大幅下跌，尤其是未来还有增量表现空间。下跌将是布局机会，如锂电解液、溶剂、隔膜等；

除非有新的繁荣方向，否则锂伏的炒作可能会变得平淡。

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审查

1. 焦点科技

环境监测仪器+半导体仪器+碳核算+PVDF+燃气安全

1、聚星科技是国内环境监测仪器行业的领先者。经过不断并购不断壮大，产品全面覆盖空气、水、重金属污染监测分析。

2、子公司为天元二手材。公司产品已在中国市场销售约200套，市场占有率超过90%。

3、为了更好的解决企业排气口碳排放测量问题，聚光科技推出了CEMS-2000 C型烟气排放连续监测系统（可测量二氧化硫、一氧化氮、二氧化氮、一氧化碳）烟气中的二氧化碳、甲烷、氧气等成分）太仓回收废铝，从而实现有组织排放源的碳排放测量和多成分污染因子的超低测量。焦点科技作为低碳技术研究工作组和低碳标准研究工作组成员，加强碳排放监测网络建设，全面监测和评估碳流、碳泄漏、碳排放。钢铁企业生产过程的各个环节。

4、天元二手材为满足日益增长的市场需求，于2010年建成20万平方米/年PVDF中空纤维膜生产基地，为用户提供微滤、超滤和MBR膜元件，同时也向市场提供PVDF。中空纤维膜可以满足用户的各种需求。天元二手材系钜光科技（）旗下子公司，持股比例为93.1959%。

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2、厚朴股份

中国石化大力推进氢能产业布局 产业链企业受益

今年以来，国家密集出台政策引导和鼓励氢能和氢燃料电池技术的开发和发展，加速氢能产业化进程。目前，国内氢能产业发展的窗口期也已经形成。据中国氢能联盟预计，到2025年，我国氢能产业产值将达到1万亿元；到2050年，氢气需求量将接近6000万吨。产业链年产值达12万亿元，成为引领经济发展的新增长极。随着中石化等能源巨头加速布局，天元二手物资受益。

厚普股份（）与中石化直接合作建设加氢站。参与建设了中国石化浙江嘉兴嘉善山通油氢综合能源站、中国石化上海西、安治油氢综合能源站等项目。

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十三五规划要求，到2020年我国再生铝消费量占铝消费总量的30%，预计“十四五”将提升至40%以上，再生铝消费量将超过1100万吨，复合年增长率为7%。

随着2021年进口废铝限制开始进一步收紧，短期供给侧扰动加之疫情可能导致废铝供应紧张。但供给端电解铝产能存在天花板，需求端国内再生铝消费量增加，预计“十四五”期间废铝供给量将快速增长，而精废价差的扩大也将有利于再生铝企业利润的增加。

3. 弈秋资源

固废处理+有色铝。

1、公司是国内铝资源回收领域的龙头企业之一。专注再生铝行业20余年。拥有领先的生产和节能技术，是我国循环经济行业的典型企业。

2、8月17日晚间发布的半年度业绩报告称，2021年上半年营业收入约为39.51亿元，同比增长64.23%；归属于上市公司股东的净利润约为4.26亿元，同比增长322.78%。

3、公司拥有国内外双线资源回收体系。目前在美国拥有110万吨拆解回收能力，再生铝产能64万吨，其中江苏太仓37万吨，马来西亚27万吨。它还计划扩大马来西亚的产能。 。未来，随着全球疫情影响减弱，国内废铝回收体系将逐步完善，原材料供应将改善，马来西亚产能将扩大。预计产销量的持续增长加上铝价和废铝价差的扩大将带动公司业绩增长。

4、碳中和和固体废物进口禁令使公司全球化优势明显。每吨电解铝排放12吨碳，而每吨再生铝仅排放1吨碳。我国严格控制高耗能电解铝扩张，鼓励发展绿色低碳再生铝。该公司未来将继续受益于碳中和。政策红利。同时，由于2017年以来进口固废政策收紧，海外再生铝原料明显低于国内。公司全球产能布局推动吨再生铝利润持续上升。

5、电价上涨提上日程，电解铝成本大幅上涨，铝价持续上涨。最大的受益者并不是传统电解铝企业，因为它们的成本和收入都增加了，而毛利率基本保持不变。最大的受益者是益球资源等新铝企业。 10元目标价维持不变。

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我们来谈谈氢能

1.气候变暖和碳排放将是一场气候灾难，这是必须解决的问题。

2、实现零排放是可行的，实现途径是通过技术创新。

三、发​​展光伏发电、风电、水电、核电。目前，水电开发基本结束。

4、逐步停止使用煤炭、石油、天然气等含碳能源。

5 氢能属于二次能源，其主要发展方向是交通运输业。

6、目前氢能的发展仍然取决于参与者的创新能力。

当前，全球能源需求不断增加，电气化趋势越来越明显，能源行业正在经历第三次能源革命。氢能作为清洁、高效、安全、可持续的二次能源，可通过一次能源、二次能源、工业领域等多种渠道获得。氢能将成为第三次能源革命的重要媒介。