“从明天开始，广州将实行房贷利率3.0%的下限！今天申请的还是2.85%。”从昨天（11月6日）下午开始，贷款中介陆续通知客户如有需要“上车”。

值得注意的是，10月底以来，包括武汉、长沙、南京、广州、佛山、苏州、东莞等多地相继调整房贷利率，首套房贷回归“ 3”。

对此，专家分析认为，这波上调应该是房贷利率已经见底的信号，而不是收紧。

多地住房贷款利率调整

自上个月LPR（贷款市场报价利率）下跌25个基点（BP）以来，国内房贷利率普遍进入“2”字头，甚至出现了低至2.65%的利率。这也成为了国内房贷利率的历史纪录。有史以来的最低记录。

例如，调整后，北京、上海、深圳首套房贷款利率为3.15%（LPR-45BP），二套房贷款利率为3.35%（LPR-25BP）或3.55 %（LPR-5BP）。广州主流首套房贷款利率为2.85%，即LPR-75BP。

其他二三线城市也继续下调房贷利率。福州首套房、二套房贷款利率为LPR-65BP，即2.95%；太原首套房贷款利率为3.00%，第二套房贷款利率为3.30%；佛山首套房贷款利率为2.95%，即LPR-65BP政策，最低可申请2.9%；此外，长沙、武汉、杭州首套房贷款利率在本轮LPR下调后均已回落至2.95%左右。

然而，破“3”后不到半个月，就有城市调整房贷利率的消息传出。

早在10月底，就有消息称武汉全面上调房贷利率。其中，首套房贷款利率由2.9%调整为3.1%，二套房贷款利率由3.075%调整为3.325%。

11月5日，有报道称，长沙接到银行通知，自11月5日起，各银行新增住房贷款利率不低于3.0%。 11月6日，有消息称，苏州房贷利率重回“3”字头，多家银行执行最低房贷利率3.0%。

11月7日，南京、广州、佛山、东莞等地传出房贷利率将不低于3.0%的消息。其中，中国银行工作人员表示，即日起，广州新增按揭贷款利率为3%。 。

事实上，今年年初，一些城市也调整了房贷利率。例如，一季度末，石家庄首套房贷款利率由3.45%上调至3.75%。住房贷款利率动态调整机制。根据这一机制，如果在后续考核期内新建商品住房销售价格连续三个月环比、同比上涨，则执行国家统一首套商品住房。从下个季度开始恢复。住房贷款利率下限。

今年5月17日，中国人民银行发布关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知，取消全国首套房、二套房商业性个人住房贷款利率政策下限，商业性个人住房贷款利率定价。权力下放至各银行，由中国人民银行各省级分行自主决定是否设定利率下限及下限水平（如有）。

“所以政策上并没有规定房贷利率上调，这一波上调应该理解为房贷利率基本见底，而不是房贷利率政策收紧。”上海易居房地产研究院副院长严跃进表示。

增长背后的逻辑

严跃进认为，目前上调是由于公积金贷款利率与商业房贷利率倒挂所致；另一方面是由于银行对利差管理的考虑。

随着房贷利率持续下降，商业贷款利率与住房公积金利率存在较大重叠。比如，在住房贷款“天花板”的北京、上海、深圳，首套房贷款利率已经低于期限超过二套房的住房公积金贷款利率。 5 年（3.325%）。首套房公积金贷款利率（2.85%）上涨；而广州最低的首套房贷款利率已经比5年以上首套房公积金贷款利率低20BP左右。

为此，市场人士多次呼吁降低公积金贷款利率。

此外，随着“9·24”新政的实施，银行利差管理难度再次加大。不少银行在三季度业绩发布会上都提到了这一点。

例如，兴业银行管理层表示，降低存贷款利率等政策将对明年商业银行的净息差产生影响。考虑到已是第四季度，上述政策对今年净息差的影响是可控的。根据兴业银行资产负债测算，总体影响应该在1BP左右。展望明年，“9·24”后的一揽子金融政策将对商业银行产生较大影响。明年净息差影响较大。综合测算，预计兴业银行净息差将下降12BP。

而且，随着新政的实施，房地产市场也出现了积极信号。特别是10月份以来，新建房、二手房成交大幅增加，大城市土地市场也出现回暖。

“总体而言，银行上调房贷利率的信心较大，这与房贷业务量的增加以及银行适当盈利的考虑有关。”严跃进说道。

“我理解还是要考虑到企业可持续发展的问题。”星途金融研究院副院长薛红艳告诉记者，此前大幅下调房贷利率点，旨在刺激房地产销售，更好地稳定房地产和房价。 。

“但问题是，当LPR处于高位时，较大的降点并无大问题，房贷绝对值仍处于较高水平，业务水平具有可持续性；但随着LPR一再下跌，参考之前的降点幅度，银行将面临业务无利可图的问题，回调将是必然选择。”他分析道。

（本文来自第一财经）